2016年的形勢依舊不好，甚至2017年、2018年繼續呈下行態勢。但在馬云前段時間的發言中，有個觀點我特別贊同，“是你的實體不行了，是你的經濟不行了，而非他人的不行了”，即使在最艱難的時期，總有行業，總有實體，總有個人，蒸蒸日上。

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風險，到處都有，機遇，到處都有，就看持什么態度，何去何從了。

2008年9月14日夜，在曼哈頓紐約時報廣場附近第七大道某公司總部門口，從公司走出來的人有抱著紙箱的，有拖著拉桿箱的，有幾位女士一臉悲苦，更有幾位在街角相擁而泣，互道珍重。門口有許多媒體的采訪車，閃光燈從未間歇。不錯，這里肯定有大事發生，再晚些時候，也就是次日凌晨，雷曼兄弟申請破產保護。美聯儲主席伯南克和美國財政部長保爾森最終放棄了雷曼。

在次貸危機中，華爾街五大投行，一家破產，兩家被收購，另外兩家被迫轉為銀行控股公司，可謂全軍覆沒，美國金融系統也岌岌可危，崩潰似乎無法避免。

2008年10月13日，漢密爾頓廣場，財政部大樓，部長會議室。保爾森正在向九大華爾街金融巨頭兜售7000億美元的救援計劃，富國銀行首席執行官迪克·科瓦切維奇的一句話讓所有人印象深刻“我又不像你們這些紐約家伙一樣，設計一些花哨產品，為什么要我出現在這里，參與討論怎么救助你們？”

花哨產品？就是華爾街一群絕頂聰明人發明的金融工具，基于次貸的衍生品。時至今日，次貸危機最艱難的時刻已經過去，全球經濟在波浪式復蘇，然而關于這場危機的反思卻永不過時，甚至有人認為危機的余波還未退去，依然如影隨形。

相信很多人也像科瓦切維奇一樣思考，那些復雜金融產品的設計者是否要為自己的貪婪和冒進承擔責任？到底是一個產品的錯，還是一個人的錯，還是金融機構乃至整個金融系統已經千瘡百孔？很多金融界的老同志們叼起一根雪茄，吐著煙圈懷舊，老一輩的華爾街人可不是依靠高杠桿和復雜的金融模型，而是建立在人際關系和絕對信任的基礎上。在嘆息中，黃金時代一去不返了。

懷舊和嘆息并不能解決問題，雷曼兄弟最后一位首席執行官富爾德多年之后開始吐槽：危機始于美國政府。在他心中，美國政府好大喜功，推行居者有其屋計劃，鼓勵寬松的貸款標準，使不符合條件的借款人可以順利購房，說到底，政府難辭其咎，雷曼被不公正對待了。

千古功過，自有后人評說，但一定要看到保爾森、伯南克的努力和糾結，現實往往比抽象的邏輯復雜得多，在道德風險與經濟崩潰之間，救誰？不救誰？有一句話，“戴著鐐銬跳舞”，這就是他們面對風險時的真實感受，個體與大局，道德與立場，在不斷權衡、取舍。那些跳得好的，或挽大廈之將傾，或斬荒途之荊棘，格局大者至一國之經濟，格局小者至眼前之客戶，但都化風險于無形，如同妙手回春，縱橫捭闔之間，盡現大家風范，不妨稱其為：風險設計師。

先有南巡講話，后有漁村春風，黑貓灰貓大顯身手，神州大地勃勃生機，鄧爺爺被稱為改革開放的總設計師。在風險領域，那些縱橫捭闔，左右權衡，殫精竭慮者，也是設計師，雖然談不上“總”，但一個風險設計師的名頭，也算實至名歸。以次貸危機為例，那些為救市四處奔走的監管者，那些使公司免于破產的執行官，那些盡職盡責的信貸審核員，那些一絲不茍的網點小柜員，都是風險設計師，他們行走在業務與風險之間，把守著關鍵崗位，盡心力則穩健經營，稍懈怠則風險頻發，正是他們的努力，美國經濟才沒有滑向崩潰。

風險設計師不是一個單純的角色，也沒有哪家金融機構有這樣的職位，但是經營風險向來是金融機構的分內事，金融從業，無時無刻不在進行風險設計，這是深入骨髓的特質。風險設計師，是我們對金融從業的美好期許。

風險設計師最常被問到的問題是，什么是風險？這是一個抽象而通俗的問題。說風險抽象，是說很難下一個關于風險的定義，不同行業都有自己的特點， 看待風險也有多種視角，筆者認為，風險就是這個人或這個事還無法完全信任或確認。說風險通俗，是因為例子太多了，日常生活中觸手可及：夏日不帶遮陽傘，鑰匙遺忘馬路邊，小兒鬧市四處跑，老人不走斑馬線，同事感冒還上班，艷照傳遍朋友圈，這統統都是風險，誰的朋友圈個個值得信任，誰能保證自己不被傳染？

習大大說，在事關中國主權和領土完整的重大原則問題上，我們不惹事，但也不怕事。在金融風險面前，我們也是這個態度，直面風險，解決風險。然而現實與夢想之間，總是遙不可及，風險設計師的職責，就是讓夢想照進現實。

1999年6月25日，英國有一部電影正好上映《魔鬼交易員》，沒錯，它就是根據尼克·里森的故事改編的，正是他，一手搞垮了有230多年歷史的歐洲老牌商業投資銀行巴林銀行(Barings Bank)。

時隔多年之后，里森對自己犯下的錯誤直言不諱，“丑聞就是丑聞”，然而除了坦誠自己犯下大錯之外，他還認為“其實巴林銀行遲早會倒閉，所有人都被授予很大的自主權以求生財之道，而規章制度和風險管理卻一塌糊涂，我開設非法賬戶，以及隨后的阪神大地震只是誘因而已?！?/span>

針對里森的這種觀點很多人持贊同態度，因為風險從來不是一個人的事情。金融行業，尤其是銀行業發展至今，其風險體系已相當健全，從戰略、架構、管理，到制度、流程、操作，已是環環相扣的有機整體，甚至讓一個沒有受過專業訓練的人來設計風險體系，也知道要有經辦，要有核準，不能一個人一手清。

有持極端觀點的人甚至認為，里森并不是最應受指責的，稽核人員更應承擔責任。近期金融領域有一些熱門事件，比如所謂“存款丟失”，當然不全是銀行的責任，有一大部分屬于客戶被詐騙，銀行也是受害者，但仍有一小部分是銀行員工內外勾結作案，這固然是這一小撮人職業道德低下，行差踏錯，罪不容恕，但也暴露了銀行風險體系的瑕疵，這屬于設計的失誤。

既然是設計，就有好有壞，有基本的原則，就如同一個城市的交通規劃，太擁堵了，限號，搖號，有停車位才能買車……奇葩設計，總讓人無奈。但諸如超短裙、比基尼等節省布料的貼心設計，總讓人嘴角上翹，愛上晚風輕撫的沙灘。

以下，筆者將結合喝酒擼串聽來的各種八卦、小道消息，分享風險設計領域值得借鑒、參考的幾種思路和方法，以饗讀者。

• 用優勢戰勝風險

光明頂上，滅絕師太一把倚天劍，殺得張無忌左支右絀。緊急時刻，他突然想起九陽真經中的一句話“他強由他強，清風拂山岡。他橫任他橫，明月照大江?！焙竺孢€有一句“他自狠來他自惡，我自一口真氣足?！睆垷o忌剎那頓悟，搞定了老尼姑。這段聽起來不像是武功心法，反倒是像人生哲理，人生在世，求來求去，到頭來不若求己。

在風險領域，風險設計師要面對各種錯綜復雜的情形，就拿當前銀行業而言，互聯網金融大潮涌動，金融脫煤、利率市場化，火熱的股市、P2P以及其他直接融資，銀行何去何從？是否調整風險偏好，是否為了迎合客戶體驗去改變風險設計？這都是問題，這都需要考慮，但其實在這種情況下，風險并非第一考慮因素。

筆者的觀點是，請把風險放在次要位置，風險是為公司戰略、市場目標、業務發展服務的，所以，風險設計師的視角也要宏觀、開闊，一切為了發展，為了搞定“老尼姑”，而非一切為了風險。

很多人都應該聽過彎道超車的概念，在F1，直道超車幾乎不可能，大家的車速都差不多，而彎道需要減速、調整方向，最有難度，也最考驗車的性能和車手的素質。但總有一些人，完全不顧及自身的能力，時時叫囂彎道超車，總讓筆者想起以前的大煉鋼鐵、兩年內趕超美國，幸虧總設計師扭轉了方向。

彎道超車是有前提的，那就是自身優勢，自己必須“一口真氣足”。在直道上如果無法超越對方，在彎道上最好不要妄想?；谧陨韮瀯葸M行發力，很多銀行沒有認準自己的優勢，支付、商城、平臺、APP一股腦的上線，撿了芝麻，丟了西瓜。

銀行的優勢是什么？最核心的是資金賬戶，是客戶的信任。銀行是什么？金融中介！但凡金融，包括互聯網金融在內，本質要解決的是信任問題。而說到信任，在我們國家，銀行這個行業的聲譽積累以及政府的隱形擔保，至今無人可及。今天還有一些邊遠地區的客戶以為銀行員工是公務員，怯懦得稱網點柜員為“政府”……筆者認為銀行現在跟風搞互聯網金融的做法是本末倒置，還不如精心雕琢現有的業務，把自己的優勢木板拉長，給客戶以驚喜，客戶才回眸一笑表忠誠，之后再談互聯網金融。而當前銀行搞互聯網金融，大多只給了客戶“驚”，沒有“喜”，反而愈發襯托非金融機構的光彩奪目。

• 風險無法消除只能控制

李清照結婚不久，趙明誠即負笈遠游，遂有“此情無計可消除，才下眉頭，卻上心頭?！?而我們面對的風險，也正如這位婉約詞人的思夫之愁，無法消除。操作風險三大工具中有風險與控制評估（RACA），其基本思路是固有風險有哪些，采取了哪些控制措施，剩余風險有哪些，以及是否引入新的風險。就如同是一個新舊風險的循環，舊的剛剛離去，新的不期而至。

有人可能質疑，難道就沒有絕對的安全嗎？“絕對”這個詞本身就違反常識，例如，有絕對真理嗎，有絕對零度嗎，有絕對好人嗎？這個世界上，有真理，但不存在被人類認知的絕對真理，只能認知相對真理，在探索真理的道路上每前進一步，都有可能推翻原來的認知。高中物理上說有絕對零度，零下273.15攝氏度，真的會達到這個溫度嗎？不可能，因為沒有靜止的粒子。百善孝為先，論心不論跡，論跡貧家無孝道；萬惡淫為首，論跡不論心，論心世上無完人?？纯?，哪有什么絕對？

問一個最通俗的問題，錢包放哪兒才安全？上衣兜，褲子兜，內衣兜，皮包里，保險箱里？如果真的放保險箱，那還買錢包干什么？ 

世界是不完美的，事事相對而無絕對。人本身也是不完美的，在理性與感性之間搖擺，犯錯是人類的必然。不犯錯的，或許只有舉頭三尺之上的神明。程序猿是人類進化出的高級物種，以思維縝密、邏輯嚴謹著稱，但仍無法逃脫bug的魔咒，神說，每50行代碼就有一個bug。

其實，我們大可不必苦惱于風險無法消除這個事實，風險相對可控已是完美設計，零風險那是神的領域。新裝修了房子，木門換成鐵門，鐵門換成防盜門，防盜門外再裝個鐵柵欄，就沒有風險了嗎？小偷還可能從窗戶進來，還可能扮成查水表的。風險只能是通過一定措施來降低或規避，讓風險水平處于自己的合理預期，擋住一大部分賊也就可以了，如果真有賊瞄