來源：新浪財經、鳴金網 作者：奔跑吧，琪哥 個人微信：yao493741294
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上千萬投資者虧損，少的賠了幾萬，多的賠了十幾萬，上百萬！央視《焦點訪談》忍無可忍，出手曝光北京石油交易所交易黑幕！揭發了北京石油交易所在運營過程中并未取得相關成品油現貨交易、后臺操縱價格、與投資人對賭、引導投資人頻繁操作賺取高額手續費！
央視《焦點訪談》現場完整版
近日，新浪金融曝光臺收到多起大宗商品交易投訴。多位投資人通過浙江新華大宗商品交易中心、福建省東南大宗商品交易中心等旗下的會員單位進行大宗商品現貨投資，短時間內多位投資者出現大額虧損。
據投訴人張先生描述，他本人分別在浙江新華大宗商品交易中心有限公司、寧夏藍海大宗商品交易中心有限公司、遼寧東北亞貴金屬交易所有限公司旗下的會員單位進行了原油、貴金屬等現貨投資交易，最終在短時間內虧損超百萬。
2015年8月，張先生分別被上述交易中心會員單位工作人員“勸說”進行開戶，工作人員通過網絡課堂的形式，以“指導老師”身份對張先生投資進行指導。其中，張先生向新華大宗賬戶入金60萬元人民幣，其客服人員稱原油交易可以盈利幾倍，在不通知風險的情況下，通過網絡課堂和電話中喊單指導，經過頻繁的原油交易，短短10天時間，共虧損147649.09元人民幣。
同樣的情況下，張先生又先后多次向寧夏藍海大宗商品交易中心賬戶入金，短短一個月虧損311075.00元人民幣。 2015年7月15日至2015年8月6日，張先生在東交所的網上交易平臺投資現貨原油和貴金屬，短短22天虧損901247.81元。
張先生認為，上述交易中心利用他本人對現貨市場專業知識不足，對其進行誘導開戶，通過“指導老師”操控他本人的投資行為，在要求他頻繁進行現貨原油和貴金屬的交易過程中，要求他嚴格按照“指導老師”的命令操作，何時買入、賣出，以什么點位買入、賣出都要以指令為準，并不斷要求增加資金投入，最終導致了巨大虧損。
據張先生介紹，他本人已經向當地商務廳進行維權，商務廳回復稱，近期確實收到大量類似的相關投訴，商務廳已經聯合其他部門召開聯席會議，共同商討進行聯合監督。商務部政府信息公開答復函稱，按照《對外貿易法》及《原油市場管理辦法》、《成品油市場管理辦法》等規定，任何從事原油、成品油進出口、批發、倉儲、零售的企業，均須具備法律法規所規定的資質條件，取得相應的經營許可。
答復函還表示，截至目前，商務部未批準任何一家交易市場原油、成品油現貨交易經營許可。凡是經過批準的具有原油、成品油批發、倉儲經營資質的企業名單，均已通過商務部網站進行了信息公開，在“全國石油市場管理信息系統”的企業信息欄目可以查詢。
事實上，早在2015年10月，針對地下炒油亂象，商務部新聞發言人沈丹陽就強調，商務部尚未批準任何一家交易市場從事原油、成品油交易。提醒廣大投資者，不要聽信任何機構的違法違規宣傳和誘導，切實注意防范風險，維護自身權益。
沈丹陽還指出，地下炒原油的行為實質是打著現貨交易名義進行電子期貨交易。國家有關法律法規及《國務院關于清理整理各類交易場所切實防范金融風險的決定》，《國務院辦公廳關于清理整頓各類市場交易所的實施意見》和《證監會 發展改革委工業和信息化部 商務部 工商總局 銀監會關于禁止以電子商務名義開展標準化合約交易活動的通知》等文件已經明確規定，除依法經國務院期貨監管機構批準認定從事期貨交易的場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行標準化合約交易。
新浪金融曝光臺近期收到大量與張先生具有相同經歷的投資者投訴，而模式大抵相同，交易中心會員單位業務員通過QQ、微信等網絡聊天工具與投資人建立聯系，在推介過程中，夸大原油、貴金屬等投資的收益，對風險避而不談，利用投資人對大宗商品交易缺乏專業知識和短時間內盈利的心理，催促投資者投入資金，投入資金后，通過網絡直播以及“指導老師”等方式對投資人投資行為進行“操控”，其交易過程疑似通過對賭行為謀取不正當利益，最終導致投資人損失。
據中國物流與采購聯合會大宗商品交易市場流通分會不完全統計，截止2015年底，我國大宗商品電子類交易市場共計1021家，同比增長38.2%，實物交易規模超過30萬億元。大宗商品電子類交易市場在優化資源配置、提高流通效率、促進轉型升級中有一定作用，其服務領域不斷擴大。
但現貨交易所雖然是非營利性機構，還是有部分大宗商品交易市場為了追求贏利，放松了對市場會員的監督管理，降低了對交易者的硬性約束，鼓勵投機，造成了市場高成交、低交割，業務員夸大收益以及欺詐行為等問題的層出不窮。
目前，對現貨市場的認識存在誤區。大宗商品現貨市場應該以服務大宗商品現貨生產及貿易流通為經營目的，然而，由于其采用的交易機制與期貨交易存在諸多相同之處，使得大宗商品電子交易被很多人稱為“準期貨”、“類期貨”，投資者較難了解到期貨市場和電子交易市場的區別，而市場經營者則有可能利用這一誤解獲取盈利。
根據2014年證監會發布的《關于做好商品現貨市場非法期貨交易活動認定有關工作的通知》，認定商品現貨市場非法組織期貨交易活動應采取目的要件和形式要件相結合的方式。就目的要件而言，主要是以標準化合約為交易對象，允許交易者以對沖平倉方式了結交易，而不以實物交收為目的或者不必交割實物。就形式要件而言，一般有如下特征：（一）交易對象為標準化合約；（二）交易方式為集中交易。
投訴人張先生認為，東交所及其會員單位就是以期貨的交易模式誘騙進行現貨投資，其交易模式為：以集中交易的方式進行標準化合約交易；同一品種以T+0的形式進行22小時不限次數的連續交易；保證金杠桿交易；通過買賣價格的漲跌以對沖平倉方式了結交易，不以實物交收為目的。
另一位投訴大連再生資源交易所及其會員單位的投資人稱，其在大連再生資源交易所“被老師指導”進行交易后，一次操作、半天之內即虧損40802.64元。該投訴人稱，標準化合約T+0、公開集中交易、未來才交付、保證金杠桿交易、對沖交易、交易目的并非實際交付現貨而是賺取差價、交易功能并非促進商品流通而是進行投資等，這些特征是典型的期貨交易方式。
按照《期貨交易管理條例》第七十五條規定：非法設立期貨交易場所或者以其他形式組織期貨交易活動的，由所在地縣級以上地方人民政府予以取締，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿20萬元的，處20萬元以上100萬元以下的罰款。對單位直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款。
非法設立期貨公司及其他期貨經營機構，或者擅自從事期貨業務的，予以取締，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿20萬元的，處20萬元以上100萬元以下的罰款。對單位直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款。
投訴人張先生稱，會員單位通過東交所提供的交易軟件后臺操控數據，用虛擬價格數據進行對賭，利用他本人對現貨市場專業知識的不足，讓其以為原油和貴金屬的價格漲跌和國際接規，但實際上交易數據并未與外盤連接。
新浪財經聯系新華大宗會員單位杭州國通商品經營有限公司，該單位相關負責人回復稱，交易數據與國外大宗商品相關數據是一致的，也是同步的，并不存在客戶所說的未與外盤連接的情況。
但據一位投訴青島齊魯商品交易中心與其會員單位嘉融通商品經營有限公司的投資人稱，其在“被指導”投資操作過程中，賬戶交易4個小時內虧損本金160余萬元，而在這當中交易軟件數據停滯30多分鐘無法交易，軟件恢復后發現資金被“全部吃掉”了。
事實上，早在2014年年初，315晚會上央視就曝光了部分貴金屬交易平臺操控系統后臺修改交易數據的內幕，其中，華堂電子技術有限公司為各平臺提供的軟件不僅可以實現后臺控制，甚至還能手動篡改客戶下單的價格。
投訴人張先生表示，會員單位稱資金由銀行進行第三方托管，保證資金安全，但后來其通過網上銀行查看流水明細發現資金并沒有銀行進行第三方托管，有的是在第三方支付，有的則在入金時直接進入了交易所賬戶。
上述投訴大連再生資源交易所及其會員單位的投資人同樣表示，根據大交所官方網站顯示，資金是有銀行第三方托管。但事實上，客戶資金根本不是放在銀行進行托管，而是直接轉入大連再生資源交易所平臺賬號。所以只要客戶入金，不管有沒有進行買賣操作，資金就已經直接進入了大交所的賬戶。其公正性、獨立性都沒有第三方保障，對客戶資金造成極大風險。
據媒體報道，一般擁有政府支持、資質過硬的交易場所，多會選擇與銀行合作，由銀行進行資金監管。但是，對于一些資質相對欠佳的交易場所甚至地下黑平臺而言，卻很難與銀行達成合作，采用第三方支付機構進行資金支付和結算成為他們退而求其次的選擇。由于第三方支付公司業務多不包含資金監管，這就為某些利欲熏心的交易平臺通過限制投資者資金流入、流出，惡意侵占資金創造了條件。
不過，新華大宗會員單位杭州國通商品經營有限公司方面表示，客戶交易資金是有銀行做第三方托管的，托管銀行包括工行、農行等。
業內人士表示，銀行代理各交易市場的業務主要有三方面，分別為結算、融資和托管，托管這塊是監管中最為嚴格的，但是銀行監管不是萬能的，還需要引入政府監管。
業內人士坦言，大宗商品交易法律規范方面，在交易中心是否具有資質等方面有一定門檻限制，但在具體如何使業務合規方面，確實缺乏相應的規范。大宗商品電子交易市場在交易模式、風險控制、結算方式等方面，均效仿了期貨的相關機制，但卻缺乏類似《期貨交易管理條例》等具有法律效應的管理辦法來規范，準入門檻甚至低于傳統市場，風險承擔與其經營規模明顯不匹配。
此外，大宗商品電子交易市場缺乏統一的監管主體，政出多門。因此，多數情況下交易所本身具有較大的特權，隨意性較大，沒有能對市場行為實施有效監管的第三方。另外，還包括風險管理機制缺失。
中國期貨業創始人之一、中國農業大學教授常清對新浪財經表示，大宗商品現貨投資不同于期貨交易，目前還沒有明確規定，客戶交易資金一定需要第三方機構進行托管，但大宗交易平臺都是地方政府進行批準的，也是受到一定監管的。而對于客戶“被老師喊單”行為是很難界定為違法的，因為畢竟下單是客戶自己的操作行為，另外對于商品現貨市場進行非法期貨交易更加難以界定，我國目前在這個定義上還不明確。
資深互聯網專家和觀察家郭濤指出，為規范發展，應編制大宗商品交易市場發展規劃，推進市場向規模優質化發展。由有關商務部門負責編制大宗商品現貨交易市場發展規劃，統籌各類交易場所的數量規模和區域分布，明確交易場所的品種結構，加快推進大宗商品現貨交易平臺規劃建設和培育。對現有大宗商品交易市場進行提升整合，優化股東結構，完善交易系統，打造上規模、高標準交易平臺，做大市場交易量；對擬新申請設立市場的企業，引導其通過收購、兼并、入股等形式盤活現有空殼市場，控制市場數量、提高市場質量、擴大市場規模，使全市大宗商品交易市場提質控量。
制定現貨交易所監管辦法，完善長效管理機制。制定現貨交易所監管辦法，明確各部門職責、市場準入條件和審批程序，規范市場的交易對象、方式和行為。建立完善市場日常監督管理機制，借鑒期貨市場管理模式，對市場的交易運行實施全程監督。建立市場風險防控基金制度，督促大宗商品交易市場在規范經營的同時，按市場交易額固定比例提取風險防控基金，存入固定賬戶，用于防控市場風險。
